增額終身壽險，為什么又要下架了？

我們今天來聊一聊。

增額終身壽險為什么能火？

增額終身壽險，顧名思義是一款壽險。

就是萬一人沒了/全殘了，可以賠一筆錢，而且保障的期限是一輩子。

它和普通壽險的區(qū)別是：

普通的終身壽險，出險賠的這筆錢（保額）是固定的，投保50萬就賠50萬。

但增額終身壽險的保額，每年會按照一定的比例不斷遞增，保額會越長越大。

比如現(xiàn)在熱銷的金滿意足臻享版，每年的有效保額按3.8%復(fù)利遞增。

增額終身壽險還有一個潛在的好處是，若干年后，它的保單的現(xiàn)金價值和身故保額非常接近。

（來源：自制）

也就是說，到了一定年限后你退保了，所獲得的保險金，能和身故保險金額一樣多。

這樣大家就很開心了，因?yàn)椴灰欢ㄒ吧砉省保拍苣没劐X。

增額終身壽險的作用

所以，增額終身壽險除了身故保障，它還有一個核心功能——“規(guī)劃現(xiàn)金流”。

什么意思呢？

如果你想準(zhǔn)備一筆長期資金，比如為孩子準(zhǔn)備一筆教育金、婚嫁金。

為自己準(zhǔn)備一筆創(chuàng)業(yè)金、養(yǎng)老金，都可以通過規(guī)劃增額終身壽險的“現(xiàn)金價值”來實(shí)現(xiàn)。

舉個例子：

除此之外，增額終身壽險還有這些特點(diǎn)：

交保費(fèi)，保單現(xiàn)金價值逐年累積增長；

保險公司受銀保監(jiān)會管理和監(jiān)督，還有多種安全機(jī)制。

以金滿意足臻享版 10年繳為例，繳費(fèi)期還沒結(jié)束，現(xiàn)金價值就會超過總已繳保費(fèi)；

再過個幾年，保單利益會非?？捎^。（即退保和提取已經(jīng)有不錯的收益）；

而且增額終身壽險支持保單貸款，或通過保全支取部分現(xiàn)金價值；

規(guī)劃資金用途是很靈活的。

按照目前銀保監(jiān)會的規(guī)定，增額終身壽險的保單真實(shí)收益率（IRR）可以接近3.5%。

比如金滿意足臻享版的IRR可以達(dá)到3.49%，并且終身穩(wěn)健增長。

在目前市場利率下行階段，這種保單利益的確定性和持續(xù)性，是真香。

所以，增額終身壽險大家喜歡買，是必然。

增額終身壽險為什么下架？

按常人理解，這么好賣得產(chǎn)品，就該繼續(xù)賣，怎么就下架了？

核心原因還是得回歸到“風(fēng)險”二字。

我們把一筆錢放進(jìn)保險公司，假如保險公司的盈利能力是每年獲利5%。

那么給用戶3.5%，是完全沒有問題的。

但萬一將來由于大環(huán)境的原因，比如利率下行，保險公司的投資收益只有2%了，卻依然要支出3.5%的保單利益。

就會出現(xiàn)虧損風(fēng)險——也就是利差損。

前面說了，增額終身壽險很靈活。

投保后的第7年、第8年，保單現(xiàn)金價值就會超過已交保費(fèi)，增值也挺快。

但如果退保取現(xiàn)的人過多了，就有可能給保險公司帶來資金壓力。

所以大家可以發(fā)現(xiàn)，近期下架的增額終身壽險，大多都是舊產(chǎn)品。

它們的共同特點(diǎn)就是——保單利益都偏高。

而且對減保沒有做太多限制，資金取用太靈活了！

2020年年底，銀保監(jiān)會在《中國銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部關(guān)于近期人身保險產(chǎn)品及監(jiān)管報告報送有關(guān)問題的通報》中就提到：

“XXX公司報送的某終身壽險，產(chǎn)品可靈活減保，且無比例限制，存在長險短做風(fēng)險。

XXX公司報送的某終身壽險，產(chǎn)品前五年退保率過高，存在長險短做風(fēng)險?！?/span>

這個通報，不免讓很多業(yè)內(nèi)人士揣測，增額終身壽險產(chǎn)品可能要廣泛停售了。

畢竟有些增額終身壽險在某種程度上，已經(jīng)更像一種“資金規(guī)劃工具”。

它離“壽險”的初衷漸行漸遠(yuǎn)。