買基金12年，賺了1400萬，這有投資基金必賺的秘密！

大家好，我是錢多多，搞錢小能手~

最近在微博看到一個(gè)話題：

基金虧了死守會回本嗎？

（來源：新浪財(cái)經(jīng)微博截圖）

看得出來，這段時(shí)間的大跌給不少人留下了慘痛的陰影。

已經(jīng)有人準(zhǔn)備學(xué)習(xí)先輩的長征精神，開始做長期艱苦奮斗的準(zhǔn)備。

但這事放到買基金上真的行得通嗎？

死守基金，真的能漲回來嗎？

真有用的話，又需要多久呢？

死守能收獲上漲的彩虹嗎？

作為投資者，虧損總是不愿意見到的。

就像股神巴菲特投資的兩條準(zhǔn)則：

第一、絕對不要虧損

第二，千萬別忘記規(guī)則一

但市場漲漲跌跌，虧損總是難免的。

那怎樣才能做到巴菲特說的“絕對不要虧損”呢？死守可以嗎？

多多先告訴大家個(gè)好消息：

基金死守真的可以回本，而且大概率能掙錢。

根據(jù)易方達(dá)基金給的數(shù)據(jù)（以主動型基金為例）：

也就是說，不管你啥時(shí)候買，只要持有時(shí)間足夠長，不僅不會虧錢，還會賺錢。

在金融發(fā)達(dá)的美國，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯頓·馬爾基爾也做過一個(gè)類似的數(shù)據(jù)回測。

（來源：伯頓·馬爾基爾的研究）

所以，堅(jiān)持或許真的能收獲財(cái)富！這大概是對普通投資者最友好的答復(fù)了！

那為什么長期拿著能回本，還大概率賺錢呢？

這個(gè)問題其實(shí)很簡單，搞懂下面兩個(gè)點(diǎn)就明白了：

① 基金的背后是企業(yè)

不管是主動還是被動基金，我們最終買的都是能夠不斷貢獻(xiàn)GDP和創(chuàng)造收益的企業(yè)。

只要企業(yè)能夠創(chuàng)造收益，就意味著企業(yè)的價(jià)值能夠增加，對應(yīng)基金的價(jià)值也能增加。

據(jù)國內(nèi)有關(guān)機(jī)構(gòu)研究數(shù)據(jù)：

換句話說，如果能買下所有的上市公司，價(jià)值就能按12%增長。

但現(xiàn)實(shí)中，股價(jià)的增長卻并沒有像公司價(jià)值增長那樣走出一條上漲的曲線，甚至在很長的時(shí)間里不漲反跌？

別急，這就來說第二個(gè)點(diǎn)。

② 價(jià)值回歸需要時(shí)間

正常的邏輯里，企業(yè)盈利，股票價(jià)格就應(yīng)該增長。

但市場并非總是有效。

大多數(shù)時(shí)候，市場都處于比較溫和的狀態(tài)，漲漲跌跌，橫盤震蕩。

而股票價(jià)格的上漲往往在一瞬間就完成。

以美國標(biāo)普500指數(shù)為例，近十年的漲幅高達(dá)207.83%（數(shù)據(jù)來源：wind，2010.9.9-2020.9.9）。

但你不要以為它是每年漲10%，保持均衡，它的大部分漲幅就來自其中的20個(gè)交易日。

如果錯(cuò)過，那最終的收益也就只有26.02%。

在這里，多多也強(qiáng)調(diào)一下：

不要企圖通過擇時(shí)在股市發(fā)家致富，沒有誰能預(yù)測市場。

（來源：dbbqb）

那么價(jià)值回歸需要多長時(shí)間呢？

格雷厄姆和巴菲特回答過這個(gè)問題：一般來說3年以內(nèi)，最遲6年。

總之，只要企業(yè)沒問題，基金沒問題，那老老實(shí)實(shí)拿著就是最好的策略。

多多給分享兩個(gè)成功案例吧！

今年基金年報(bào)披露的時(shí)候，有個(gè)叫“季占柱”的個(gè)人投資者引起了廣泛的關(guān)注。

從2008年起，季占柱買入富國天惠約183.74萬份，到2020年報(bào)，季占柱仍持有富國天惠約183.74萬份。

2008年買入時(shí)，花差不多200萬，12年后，賺了差不多1400萬。

豆瓣上有個(gè)網(wǎng)友分享了其朋友母親買基金的經(jīng)歷。

基金底倉8.5萬，已經(jīng)變成了139萬。

（來源：豆瓣）

也許持有路上會坎坎坷坷，但堅(jiān)持是大概率能收獲上漲的彩虹。

死守不是唯一的、最好的策略

盡管拉長時(shí)間來看，我們買的基金大概率能掙錢。

但這之前，在挑選基金上做好下面這些事，上漲的彩虹也許提前到來。

太小，基金公司配置資源少，太大，基金經(jīng)理操盤保守，難有超額收益。

巴菲特管理的資產(chǎn)越來越大之后，其收益明顯不如早期動輒30%、50%的收益高了。

我建議選擇的規(guī)模是10-100億。

運(yùn)行時(shí)間越長的基金，說明越穩(wěn)定。

最好是能穿越了一個(gè)牛熊周期，更能看出一只基金在不同市場情況下的表現(xiàn)。

建議起碼3-5年以上。

先強(qiáng)調(diào)下，歷史業(yè)績不能完全代表未來。

但歷史業(yè)績優(yōu)秀的基金，總是更令人信任的。

在挑選的時(shí)候，優(yōu)先看5年期、3年期業(yè)績排名，然后是1年期、6月、1月。

可以通過設(shè)置不同的權(quán)重進(jìn)行數(shù)據(jù)化，然后挑出其中排名靠前的選手。（相關(guān)的數(shù)據(jù)可以通過天天基金獲取）

（來源：dbbqb）

就像一個(gè)公司的員工，流動率越低說明穩(wěn)定性越好。

基金經(jīng)理的更換頻率也是如此。

一只頻繁更換管理人的基金，不免讓人懷疑公司是不是有啥問題。

主動型基金與管理人的風(fēng)格有很大關(guān)聯(lián)。

往往對人的考察比較困難，不過天天基金網(wǎng)上根據(jù)從業(yè)時(shí)間、業(yè)績表現(xiàn)有一個(gè)多維度的評分，可作為參考。

（來源：天天基金截圖）

除了在下手之前要有足夠的慎重，做好相關(guān)的篩選，在死守的過程，也不是無事可做。

還記得多多之前講的懶人投資方法——定投嗎？

設(shè)定每周/每月/每季度，一個(gè)確定的時(shí)間點(diǎn)，投入一筆錢。

這是最簡單的基金投資方法。

而在出現(xiàn)虧損，或市場下行的時(shí)候，更應(yīng)該堅(jiān)持，甚至多買，這樣可以降低持有的成本。

一旦市場回暖，賺錢的機(jī)會就能提前出現(xiàn)。

賺錢不易，希望大家都能在堅(jiān)持中，收獲上漲的彩虹！